目 錄
第一部分 企業(yè)戰(zhàn)略性并購// 1
第1章 企業(yè)并購綜述/ 3
1．1 企業(yè)并購的意義/ 3
1．2 企業(yè)并購的概念和分類/ 7
1．3 企業(yè)并購的第五次浪潮/ 12
1．4 企業(yè)并購重組的發(fā)展趨勢/ 17
第2章 企業(yè)并購的操作流程/ 22
2．1 企業(yè)并購的一般操作程序/ 22
2．2 企業(yè)并購的策略選擇及分析工具/ 24
2．3 尋找目標(biāo)企業(yè)/ 29
2．4 企業(yè)并購的審查及財務(wù)評價/ 33
2．5 企業(yè)并購的評估/ 36
2．6 并購后的整合計劃/ 42
房地產(chǎn)企業(yè)并購實(shí)務(wù)手冊
2
第3章 企業(yè)并購的財務(wù)研究與支付方式/ 49
3．1 企業(yè)并購的財務(wù)框架/ 49
3．2 企業(yè)并購的融資方式/ 51
3．3 企業(yè)并購的支付方式/ 57
3．4 反并購及其模式/ 62
3．5 企業(yè)資產(chǎn)的剝離和分立/ 67
第4章 業(yè)并購的風(fēng)險及防范/ 73
4．1 戰(zhàn)略風(fēng)險與對策/ 73
4．2 技術(shù)支持風(fēng)險與對策/ 77
4．3 政策風(fēng)險與對策/ 80
4．4 財務(wù)風(fēng)險與對策/ 83
4．5 整合風(fēng)險與對策/ 86
第5章 上市公司并購重組操作實(shí)務(wù)/ 90
5．1 上市公司并購方式方法/ 90
5．2 上市公司重大資產(chǎn)重組/ 93
5．3 上市公司并購重組程序問題指引/ 96
5．4 上市公司并購重組重點(diǎn)問題指引/ 102
5．5 上市公司境外并購操作流程/ 105
5．6 上市公司境外并購的核心法律問題/ 108
第6章 國內(nèi)外知名企業(yè)經(jīng)典并購案例解析/ 110
6．1 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合案例——滴滴先后并購快的、Uber/ 110
6．2 以小并大案例——吉利并購沃爾沃的“蛇吞象”完美大戲/ 114
目 錄
3
第二部分 房地產(chǎn)企業(yè)并購// 119
第7章 房地產(chǎn)收購綜述/ 121
7．1 房地產(chǎn)收購的意義/ 121
7．2 房地產(chǎn)收購的分類及基本概念/ 122
7．3 房地產(chǎn)收購的政府審查條件/ 123
7．4 房地產(chǎn)收購的企業(yè)內(nèi)部審查條件/ 124
第8章 房地產(chǎn)收購的基本流程/ 128
8．1 收購前期準(zhǔn)備/ 128
8．2 收購談判/ 130
8．3 收購決策/ 131
第9章 重點(diǎn)風(fēng)險及法律問題分析/ 134
9．1 收購前所需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險事項(xiàng)/ 134
9．2 擬訂收購協(xié)議時需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險事項(xiàng)/ 135
9．3 協(xié)議的執(zhí)行/ 137
9．4 特殊收購項(xiàng)目的法律問題及稅務(wù)問題的處理/ 138
第10章 項(xiàng)目收購對價及溢價處理/ 145
10．1 對價的確定/ 145
10．2 溢價影響及處理/ 146
第11章 案例分析/ 148
11．1 對上市公司的企業(yè)收購項(xiàng)目——收購X上市公司××置業(yè)29．75%股權(quán)/ 148
11．2 對非上市公司的股權(quán)收購項(xiàng)目——收購××投資公司70%股權(quán)/ 152
11．3 對非上市公司的股權(quán)收購項(xiàng)目——收購××物業(yè)管理公司55%股權(quán)/ 155
11．4 涉及公司分立的股權(quán)收購項(xiàng)目——收購××置業(yè)A公司/ 156
11．5 以一致行動人協(xié)議取得公司控制權(quán)的股權(quán)收購項(xiàng)目——收購××置業(yè)/ 159
11．6 全民所有制企業(yè)改制重組的收購——××投資公司增資擴(kuò)股/ 165
第三部分 附 錄// 167
附錄1 某股權(quán)收購案例法律文件/ 169
附錄2 股權(quán)收購流程操作指南/ 177
附錄3 ××地產(chǎn)公司收購盡職調(diào)查清單/ 182
附錄4 ××地產(chǎn)有限公司股權(quán)收購管理辦法/ 188
附錄5 ××地產(chǎn)集團(tuán)有限公司子公司股權(quán)管理辦法/ 192