第一章 什么是可轉(zhuǎn)債 1
一、可轉(zhuǎn)債的歷史由來(lái) 2
二、可轉(zhuǎn)債與普通債券和股票的區(qū)別 6
三、可轉(zhuǎn)債與可交債的區(qū)別 8
四、發(fā)行可轉(zhuǎn)債公司要求 11
五、可轉(zhuǎn)債的認(rèn)購(gòu)方式 12
六、可轉(zhuǎn)債的發(fā)行程序 16
七、可轉(zhuǎn)債發(fā)行失敗 20
八、可轉(zhuǎn)債融資的優(yōu)缺點(diǎn) 22
九、可轉(zhuǎn)債的歷史收益 24
第二章 可轉(zhuǎn)債基礎(chǔ)知識(shí) 27
一、名 稱 28
二、價(jià) 格 30
三、評(píng) 級(jí) 34
四、擔(dān) 保 36
五、轉(zhuǎn) 股 37
六、贖 回 53
七、回 售 66
八、轉(zhuǎn)股與回售如何操作 71
九、期 限 74
十、計(jì) 息 75
十一、規(guī) 模 77
十二、純債價(jià)值與期權(quán)價(jià)值 82
十三、可轉(zhuǎn)債清償 83
第三章 可轉(zhuǎn)債交易規(guī)則 85
一、集合競(jìng)價(jià)交易規(guī)則 86
二、連續(xù)競(jìng)價(jià)交易規(guī)則 87
三、停牌規(guī)則 87
四、掛單規(guī)則 88
第四章 可轉(zhuǎn)債打新 95
一、如何打新 96
二、中簽率測(cè)算 99
三、配號(hào)中簽規(guī)則 102
四、新債上市價(jià)格估算 103
五、中簽后何時(shí)賣出 106
六、可轉(zhuǎn)債打新收益 107
第五章 可轉(zhuǎn)債配售 109
一、可轉(zhuǎn)債配售 110
二、搶權(quán)配售流程 111
三、準(zhǔn)確算法問(wèn)題 113
四、配售盈虧平衡點(diǎn) 115
五、百元股票含權(quán) 117
六、可轉(zhuǎn)債配售注意事項(xiàng) 117
七、搶權(quán)配售的風(fēng)險(xiǎn) 118
第六章 可轉(zhuǎn)債的四個(gè)象限 121
一、高價(jià)、高溢價(jià)可轉(zhuǎn)債 122
二、高價(jià)、低溢價(jià)可轉(zhuǎn)債 123
三、低價(jià)、低溢價(jià)可轉(zhuǎn)債 124
四、低價(jià)、高溢價(jià)可轉(zhuǎn)債 124
第七章 低溢價(jià)進(jìn)攻策略 129
一、選債標(biāo)準(zhǔn) 130
二、風(fēng) 險(xiǎn) 性 131
三、低溢價(jià)進(jìn)攻策略實(shí)戰(zhàn) 132
第八章 低價(jià)防守策略 135
一、選債標(biāo)準(zhǔn) 136
二、風(fēng) 險(xiǎn) 性 136
三、低價(jià)防守策略實(shí)戰(zhàn) 136
第九章 雙低輪動(dòng)策略 139
一、何為雙低 140
二、如何輪動(dòng) 140
三、輪動(dòng)缺點(diǎn) 142
四、雙低輪動(dòng)策略實(shí)戰(zhàn) 145
第十章 博弈下修策略 149
一、滿足下修條款 153
二、正股市凈率足夠 154
三、大股東下修意愿 154
四、回售博弈下修 155
五、與上市公司溝通下修 156
第十一章 綜合選債標(biāo)準(zhǔn) 159
一、現(xiàn) 價(jià) 低 160
二、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率低 160
三、下修條款寬松 160
四、信用評(píng)級(jí)高 161
五、剩余年限低 161
六、剩余規(guī)模小 162
七、可用資金少 162
八、轉(zhuǎn)債占比低 163
九、正股PB ＞ 1 164
第十二章 折價(jià)套利策略 165
一、如何折價(jià)套利 166
二、折價(jià)套利風(fēng)險(xiǎn) 166
第十三章 以債代股策略 169
一、何為以債代股 170
二、選債標(biāo)準(zhǔn) 170
第十四章 可轉(zhuǎn)債動(dòng)態(tài)管理 173
第十五章 可轉(zhuǎn)債基金 175
一、場(chǎng)內(nèi)可轉(zhuǎn)債基金 176
二、場(chǎng)外可轉(zhuǎn)債基金 180
第十六章 可轉(zhuǎn)債違約問(wèn)題 183
一、幾只問(wèn)題嚴(yán)重的可轉(zhuǎn)債 184
二、可轉(zhuǎn)債違約 202
三、如何應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)債違約情況 204
后 記 206