目　　錄
理　論　篇
第一章　 中國政策性金融三十年發(fā)展歷程回顧……………………………… 3
　 一、 政策性金融長久性戰(zhàn)略決策與階段性權(quán)宜之計的是與非之辨……… 5
　 二、 三維金融架構(gòu)視角下政策性金融不可或缺與不可替代之辨………… 9
　 三、 政策性金融的本質(zhì)特征及識別指標(biāo)之辨 …………………………… 11
(一) 公共性、 政策性 ………………………………………………… 12
(二) 國家主權(quán)信用性 ………………………………………………… 14
(三) 融資性優(yōu)惠性 …………………………………………………… 14
(四) 特定選擇性非競爭性 …………………………………………… 14
　 四、 政策性金融機構(gòu)是國家機關(guān)、 政府機構(gòu)或企事業(yè)單位定性之辨 …… 15
　 五、 政策性金融最高宗旨單一性目標(biāo)與雙重性目標(biāo)之辨 ……………… 16
　 六、 政策性金融可持續(xù)發(fā)展必須實現(xiàn)的六大協(xié)調(diào)均衡之辨 …………… 16
　 七、 財政性 “輸血” 與金融性 “造血” 的利弊得失之辨……………… 17
　 八、 政策性金融立法嚴(yán)重滯后與適度超前的得失利弊之辨 …………… 20
　 九、 政策性金融監(jiān)督同商業(yè)性金融監(jiān)管的是與非之辨 ………………… 21
　 十、 對深化政策性金融改革解讀與落實之辨 …………………………… 23
第二章　 政策性金融理論基礎(chǔ) ……………………………………………… 27
　 一、 政策性金融說的主要內(nèi)容 …………………………………………… 28
(一) 政策性金融基本經(jīng)濟學(xué)含義與理論基礎(chǔ)的闡釋 ……………… 28
(二) 政策性金融的特有經(jīng)濟金融功能與效應(yīng) ……………………… 30
(三) 在現(xiàn)代各國經(jīng)濟社會發(fā)展穩(wěn)定中不可或缺、 不可替代 ……… 31
(四) 政策性金融可持續(xù)發(fā)展必須實現(xiàn)六大協(xié)調(diào)均衡 ……………… 33
(五) 政策性金融的立法及特殊監(jiān)督權(quán)力結(jié)構(gòu) ……………………… 33
　 二、 政策性金融說提出的歷史背景與現(xiàn)實環(huán)境 ………………………… 34
(一) 全面推進中國農(nóng)村金融體制改革的極端戰(zhàn)略重要性 ………… 34
(二) 中國農(nóng)村金融體制的戰(zhàn)略性重構(gòu)、 重組與重建 ……………… 35
(三) 持續(xù)的理論研究、 堅定的思想準(zhǔn)備孕育了政策性金融學(xué)說 …… 40
(四) 中國金融體制改革的實踐呼喚催生政策性金融學(xué)說 ………… 42
　 三、 政策性金融學(xué)說的價值與影響 ……………………………………… 43
(一) 權(quán)威專家組的評審與鑒定給予高度評價 ……………………… 44
(二) 政策性金融學(xué)說的原始創(chuàng)新性貢獻 …………………………… 44
(三) 社會貢獻卓著、 學(xué)科發(fā)展影響顯著 …………………………… 45
(四) 政策性金融學(xué)說在中國政策性金融曲折發(fā)展中經(jīng)受檢驗
與考驗 …………………………………………………………… 46
第三章　 政策性金融理論創(chuàng)新 ……………………………………………… 48
　 一、 政策性金融的本質(zhì)特征 ……………………………………………… 48
(一) 政策性金融的金融性 …………………………………………… 48
(二) 政策性金融的國家信用性 ……………………………………… 49
(三) 政策性金融的特定選擇性 ……………………………………… 49
(四) 政策性金融的公共性 …………………………………………… 50
　 二、 政策性金融公共性提出的始末 ……………………………………… 51
(一) “公共性” 一詞及政策性金融公共性…………………………… 51
(二) 政策性金融公共性提出的三個階段 …………………………… 53
　 三、 政策性金融公共性的主要內(nèi)容 ……………………………………… 56
(一) 政策性金融公共性的思想基礎(chǔ) ………………………………… 56
(二) 政策性金融公共性的目標(biāo) ……………………………………… 57
(三) 政策性金融活動領(lǐng)域的公共性 ………………………………… 59
(四) 政策性金融運作機制的公共性 ………………………………… 60
　 四、 政策性金融公共性的具體內(nèi)容及側(cè)重點取決于其基本國情 ……… 64
(一) 影響政策性金融公共性的經(jīng)濟因素 …………………………… 64
(二) 影響政策性金融公共性的政治因素 …………………………… 66
　 五、 政策性金融公共性與財政公共性的聯(lián)系 …………………………… 67
(一) 財政的公共性 …………………………………………………… 67
(二) 政策性金融公共性與財政公共性的統(tǒng)一 ……………………… 68
(三) 政策性金融公共性與財政公共性的區(qū)別 ……………………… 69
　 六、 政策性金融公共性與政策性金融實踐 ……………………………… 71
(一) 落實政策性金融公共性面臨的主要問題 ……………………… 72
(二) 政策性金融公共性實踐的政策建議 …………………………… 73
比　較　篇
第四章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)名稱與管理模式的國際比較 ……………… 79
　 一、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)名稱的國際比較 ……………………………… 79
(一) 以 “體系” 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) ……………………… 79
(二) 以 “農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行” 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) …………… 80
(三) 以“農(nóng)業(yè)銀行” “農(nóng)業(yè)合作社銀行” 命名的農(nóng)業(yè)政策性
金融機構(gòu) ………………………………………………………… 81
(四) 以 “土地銀行” 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) ………………… 82
(五) 以 “公司” 命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) ……………………… 82
(六) 以合作性金融機構(gòu)為依托的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) …………… 83
(七) 以其他方式命名的農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) ……………………… 84
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)管理模式的國際比較 ………………………… 85
(一) 專門的農(nóng)業(yè)信貸管理局模式 …………………………………… 85
(二) 政府部長兼任董事會主席模式 ………………………………… 87
(三) 內(nèi)閣會議決定董事會管理模式 ………………………………… 88
(四) 監(jiān)管委員會管理模式 …………………………………………… 89
(五) 總統(tǒng)任命最高官員制度 ………………………………………… 89
(六) 農(nóng)業(yè)部長任命董事會成員制度 ………………………………… 90
第五章　農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)外部關(guān)系的國際比較 ……………………… 92
　 一、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)與政府關(guān)系的國際比較 ……………………… 92
(一) 政府作為政策性金融機構(gòu)的發(fā)起人 …………………………… 92
(二) 政府設(shè)立專門的管理機構(gòu) ……………………………………… 93
(三) 政府部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人 …… 94
(四) 政府對農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)實行特殊政策 …………………… 94
(五) 部分具有政府部門的性質(zhì) ……………………………………… 95
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)與合作金融機構(gòu)關(guān)系的國際比較 …………… 96
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)本身就是合作性經(jīng)濟組織 ……………… 97
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)起源于農(nóng)業(yè)合作金融機構(gòu) ……………… 99
(三) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)通過合作經(jīng)濟組織完成其職能 ………… 99
(四) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)針對合作經(jīng)濟的支持計劃 ……………… 101
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性金融機構(gòu)關(guān)系的國際比較………… 102
(一) 商業(yè)性金融機構(gòu)作為政策性業(yè)務(wù)的中介 ……………………… 102
(二) 商業(yè)性金融機構(gòu)與農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)相互參股 …………… 103
(三) 政策性金融機構(gòu)成為商業(yè)性金融機構(gòu)的代理人 ……………… 103
(四) 小額信貸成為農(nóng)業(yè)政策性金融的一部分 ……………………… 104
第六章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)組織與治理模式的國際比較……………… 106
　 一、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)組織模式的國際比較………………………… 106
(一) 獨特的多元機構(gòu)設(shè)置模式 ……………………………………… 106
(二) 總分行模式 ……………………………………………………… 107
(三) 農(nóng)業(yè)合作社中央銀行模式 ……………………………………… 108
(四) 上官下民的 “金字塔” 模式…………………………………… 109
(五) 依附于農(nóng)業(yè)合作經(jīng)濟組織的模式 ……………………………… 111
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)的國際比較…………………… 112
(一) 監(jiān)督機構(gòu)獨立于董事會之外的模式 …………………………… 112
(二) 監(jiān)督機構(gòu)內(nèi)置于董事會領(lǐng)導(dǎo)之下的模式 ……………………… 113
(三) 董事會下設(shè)管理委員會模式 …………………………………… 115
三、農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)附屬機構(gòu)的國際比較………………………… 116
(一) 多類型附屬機構(gòu) ………………………………………………… 116
(二) 非金融性附屬機構(gòu) ……………………………………………… 118
(三) 金融百貨公司式附屬機構(gòu)模式 ………………………………… 119
(四) 單一型附屬機構(gòu)模式 …………………………………………… 119
第七章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)立法的國際比較…………………………… 121
　 一、 “一行一法” 的基本原則 …………………………………………… 122
　 二、 清晰界定業(yè)務(wù)邊界…………………………………………………… 124
　 三、 明確劃分貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)……………………………………………… 125
　 四、 明確資金來源………………………………………………………… 126
　 五、 明確風(fēng)險補償機制…………………………………………………… 126
　 六、 實行有別于商業(yè)性金融機構(gòu)的差別監(jiān)督模式……………………… 127
第八章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)項目的國際比較……………………… 129
　 一、 資產(chǎn)概念的界定及樣本的選取……………………………………… 129
　 二、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的國際比較………………………… 130
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)絕對規(guī)模的比較分析 ……………… 130
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)相對規(guī)模的比較分析 ……………… 132
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的國際比較………………………… 133
(一) 對資產(chǎn)項目進行分類的標(biāo)準(zhǔn) …………………………………… 133
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異分析 ……………………… 135
　 四、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的國際比較………………………… 136
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資產(chǎn)減值損失率比較分析 ……………… 136
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)信貸及貼現(xiàn)資產(chǎn)稅前利潤率
比較分析 ………………………………………………………… 138
　 五、 結(jié)論與政策建議……………………………………………………… 141
第九章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益的國際比較…………… 143
　 一、 負(fù)債、 所有者權(quán)益概念的界定及樣本的選取……………………… 143
二、農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益規(guī)模的國際比較………… 144
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益的絕對規(guī)模
比較分析 ………………………………………………………… 144
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益的相對規(guī)模
比較分析 ………………………………………………………… 146
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的國際比較………… 147
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)債務(wù)融資結(jié)構(gòu)的比較分析 ……………… 147
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的比較分析 …………… 150
(三) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債、 權(quán)益增量結(jié)構(gòu)的比較 …………… 152
　 四、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債質(zhì)量的國際比較………………………… 154
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)稅前債務(wù)成本比較分析 ………………… 154
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的比較分析 ……………… 155
　 五、 結(jié)論及政策建議……………………………………………………… 158
第十章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)財務(wù)指標(biāo)的國際比較……………………… 159
　 一、 財務(wù)分析基礎(chǔ)———杜邦模型………………………………………… 159
　 二、 盈利能力、 營運能力、 財務(wù)杠桿比較分析………………………… 163
(一) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)權(quán)益凈利潤率比較分析 ………………… 165
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)銷售凈利潤率比較分析 ………………… 166
(三) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較分析 ………………… 168
(四) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)權(quán)益乘數(shù)比較分析 ……………………… 170
　 三、 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)財務(wù)指標(biāo)綜合分析…………………………… 172
　 四、 結(jié)論及政策建議……………………………………………………… 173
對　策　篇
第十一章　 中國農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)立法框架的初步考慮……………… 177
　 一、 明確農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)職能定位………………………………… 178
(一) 農(nóng)業(yè)政策性職能定位依據(jù)是公共性 …………………………… 178
(二) 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)職能定位的核心要素 …………………… 179
　 二、 明確農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍………………………………… 180
(一) 基于國家政策制定農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍 …………… 180
(二) 明確劃分政策性業(yè)務(wù)與自營性業(yè)務(wù) …………………………… 182
　 三、 完善農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)資本金和資金來源機制………………… 184
(一) 建立成本低、 來源廣的資金籌措機制 ………………………… 184
(二) 構(gòu)建動態(tài)的資本金補充機制 …………………………………… 185
　 四、 完善農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)風(fēng)險補償機制…………………………… 187
(一) 對政策性金融機構(gòu)建立利益補償機制的必要性 ……………… 187
(二) 利益補償機制的實現(xiàn)途徑 ……………………………………… 188
　 五、 給予農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)必要的財稅優(yōu)惠政策…………………… 190
(一) 國際通行做法及我國的不足 …………………………………… 190
(二) 完善對農(nóng)業(yè)政策性銀行的支持應(yīng)解決的問題 ………………… 191
　 六、 對農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)應(yīng)實施差別化的外部監(jiān)督………………… 195
(一) 建立適應(yīng)農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的激勵約束機制 ……………… 195
(二) 建立適應(yīng)農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的運營監(jiān)督機制 ……………… 195
(三) 差別化監(jiān)督的相關(guān)政策建議 …………………………………… 198
第十二章　 政策性金融機構(gòu)預(yù)算管理的理論基礎(chǔ)與政策選擇…………… 203
　 一、 政策性金融機構(gòu)執(zhí)行預(yù)算管理是必然趨勢………………………… 203
　二、政策性金融機構(gòu)預(yù)算的特殊性與是否納入國有資本經(jīng)營
預(yù)算的考慮…………………………………………………………… 205
(一) 國有資本經(jīng)營預(yù)算管理現(xiàn)狀 …………………………………… 205
(二) 政策性金融機構(gòu)預(yù)算管理的特殊性 …………………………… 207
　 三、 政策性金融機構(gòu)預(yù)算管理的方法…………………………………… 209
(一) 編制范圍與報表組成 …………………………………………… 210
(二) 由財務(wù)會計報表轉(zhuǎn)換成管理用會計報表 ……………………… 210
(三) 營業(yè)預(yù)算 ………………………………………………………… 212
(四) 財務(wù)預(yù)算 ………………………………………………………… 218
四、政策性金融機構(gòu)以預(yù)算管理為基礎(chǔ)的績效評價…………………… 222
第十三章　 農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)………………………… 226
　 一、 法人治理結(jié)構(gòu)的基本理論…………………………………………… 226
(一) 法人治理的概念 ………………………………………………… 226
(二) 法人治理結(jié)構(gòu)的一般理論 ……………………………………… 227
(三) 法人治理結(jié)構(gòu)的一般模式 ……………………………………… 230
　 二、 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行現(xiàn)行治理結(jié)構(gòu)…………………………………… 231
　 三、 進一步完善農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)………………………… 232
(一) 法人治理的基本原則 …………………………………………… 232
(二) 采取與商業(yè)性金融機構(gòu)不同的治理結(jié)構(gòu) ……………………… 235
(三) 董事會在治理過程中的重要性 ………………………………… 235
(四) 監(jiān)事會在治理過程中的重要性 ………………………………… 236
參考文獻……………………………………………………………………… 238