致謝
序
01
Panthera 咨詢(xún)公司的由來(lái)
通過(guò)收購(gòu)實(shí)現(xiàn)加速增長(zhǎng)/ 002
收購(gòu)興趣和前進(jìn)道路/ 003
選擇我的助手/ 004
我們的并購(gòu)之旅/ 005
創(chuàng)立Panthera 咨詢(xún)公司/ 007
我對(duì)創(chuàng)業(yè)者的堅(jiān)定承諾/ 008
02
讓你的公司被收購(gòu)
并購(gòu)比融資更難/ 010
收購(gòu)流程/ 012
媒體與你的公司：你在報(bào)紙和現(xiàn)實(shí)中會(huì)看到什么/ 014
收購(gòu)方的預(yù)期/ 016
為什么大多數(shù)收購(gòu)失敗了/ 019
03
投資銀行家的角色
什么是投資銀行家/ 022
紅臉和白臉的角色/ 023
投資銀行家為什么能增值/ 024
尋求合適的建議/ 026
分解費(fèi)用/ 027
04
如何提前計(jì)劃
思考你想賣(mài)掉公司的原因/ 036
解決問(wèn)題/ 039
讓自己可以被拋棄的重要性/ 040
如何讓自己可以被拋棄/ 041
05
準(zhǔn)備推銷(xiāo)材料
將信息打包/ 046
公司有什么獨(dú)特之處/ 047
明確潛在收購(gòu)方的價(jià)值訴求/ 048
為潛在收購(gòu)方制訂過(guò)渡計(jì)劃/ 049
起草營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃/ 051
確定一個(gè)強(qiáng)大的次序和結(jié)構(gòu)/ 052
收購(gòu)備忘錄模板/ 053
06
理順財(cái)務(wù)狀況
理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)/ 060
關(guān)鍵指標(biāo)的重要性/ 061
為什么增長(zhǎng)和運(yùn)營(yíng)的假設(shè)條件至關(guān)
重要/ 065
構(gòu)建一份強(qiáng)有力的5 年預(yù)測(cè)/ 067
針對(duì)數(shù)字的預(yù)期問(wèn)題/ 068
07
了解公司的估值
影響公司價(jià)值的變量/ 070
公司估值的常用方法/ 071
如何對(duì)無(wú)收入的初創(chuàng)公司估值/ 074
如何更快地提升公司估值/ 076
估值與條款/ 078
為什么你從來(lái)不愿意披露估值/ 079
避免毫無(wú)根據(jù)的高估值/ 079
08
列出目標(biāo)清單
列出目標(biāo)清單的重要性/ 082
確定潛在收購(gòu)方的方法/ 085
審查收購(gòu)方是否合適/ 086
通過(guò)合作伙伴關(guān)系來(lái)觸發(fā)收購(gòu)/ 088
如何與感興趣的相關(guān)方聯(lián)系/ 089
09
與收購(gòu)方的溝通過(guò)程
責(zé)任與義務(wù)/ 094
如何處理溝通/ 095
衡量初始的興趣/ 095
確定跟進(jìn)行動(dòng)/ 097
尋找決策者/ 101
10
為首次成功會(huì)議做準(zhǔn)備
尋找收購(gòu)方的戰(zhàn)略路線圖/ 107
商定會(huì)議地點(diǎn)/ 110
設(shè)置會(huì)議議程/ 113
跟進(jìn)電子郵件，讓他們感受到熱度/ 113
了解如何解決問(wèn)題/ 114
收購(gòu)方可能會(huì)問(wèn)你的問(wèn)題/ 115
11
收到收購(gòu)意向書(shū)
為什么收購(gòu)意向書(shū)如此重要/ 123
收購(gòu)意向書(shū)詳解/ 124
比較估值/ 125
衡量潛在收購(gòu)方是否合適/ 126
敵意與友好的收購(gòu)方/ 128
簽署前的考慮/ 128
收購(gòu)意向書(shū)模板/ 129
12
與利益相關(guān)方的溝通
董事會(huì)的角色/ 134
讓投資人了解并購(gòu)進(jìn)展/ 137
員工應(yīng)注意的事項(xiàng)/ 139
13
價(jià)格談判
價(jià)格與條款/ 142
溝通結(jié)果/ 143
推動(dòng)最后期限/ 144
通過(guò)競(jìng)標(biāo)提高價(jià)格/ 145
買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)值最大化/ 146
像收購(gòu)方一樣思考/ 148
14
盡職調(diào)查階段
整理交易室/ 153
證實(shí)你的聲明/ 164
會(huì)談期間的注意事項(xiàng)/ 165
管理信息流/ 166
在潛在收購(gòu)方身上尋找什么/ 167
15
購(gòu)買(mǎi)協(xié)議
如何審核購(gòu)買(mǎi)協(xié)議/ 171
要注意的條款和條件/ 175
典型的購(gòu)買(mǎi)協(xié)議大綱/ 177
律師與購(gòu)買(mǎi)協(xié)議/ 180
選擇合適的并購(gòu)律師/ 181
與法律顧問(wèn)打交道/ 182
16
戰(zhàn)略收購(gòu)與財(cái)務(wù)收購(gòu)
不同類(lèi)型的收購(gòu)/ 186
戰(zhàn)略收購(gòu)的理由/ 187
如何知道驅(qū)動(dòng)收購(gòu)方動(dòng)機(jī)的因素/ 190
為什么收入在戰(zhàn)略收購(gòu)中退居次要
地位/ 192
17
扼殺交易的方式
不尊重收購(gòu)方/ 196
不斷變化和提新需求/ 197
團(tuán)隊(duì)缺乏承諾/ 198
如何與員工和客戶(hù)溝通/ 199
隱瞞信息/ 202
18
法律問(wèn)題
法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)/ 206
盡職調(diào)查和承擔(dān)責(zé)任/ 206
知識(shí)產(chǎn)權(quán)/ 207
營(yíng)運(yùn)資金/ 207
第三方托管/ 207
合同/ 208
保證和賠償/ 208
股東批準(zhǔn)/ 208
競(jìng)業(yè)禁止和不招攬協(xié)議/ 208
股票購(gòu)買(mǎi)與資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)/ 209
購(gòu)買(mǎi)未注冊(cè)成立的公司/ 212
留置權(quán)和產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)/ 213
19
交易交割
剖析并購(gòu)交易的交割/ 216
交割準(zhǔn)備/ 217
交割時(shí)間和地點(diǎn)/ 217
交割速度/ 218
會(huì)計(jì)和稅務(wù)/ 218
交割清單/ 221
總結(jié)/ 222
20
向全新階段過(guò)渡
兌現(xiàn)/ 224
收購(gòu)后整合/ 229
展望未來(lái)/ 232
21
收購(gòu)過(guò)程中的情緒過(guò)山車(chē)
焦慮/ 235
了解過(guò)程/ 235
沮喪/ 239
接受/ 240
快樂(lè)/ 240
術(shù)語(yǔ)表/ 243
關(guān)于作者/249