第1章 緒論
1.1 問題的提出
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究目的
1.1.3 研究意義
1.2 **外研究現(xiàn)狀
1.2.1 股指期貨與現(xiàn)貨之間信息傳導(dǎo)的研究
1.2.2 股指期貨與現(xiàn)貨市場波動(dòng)性結(jié)構(gòu)研究
1.2.3 市場價(jià)格穩(wěn)定制度的研究
1.2.4 基差動(dòng)態(tài)過程的研究
1.2.5 研究現(xiàn)狀評(píng)述
1.3 研究內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排
1.3.1 研究內(nèi)容
1.3.2 結(jié)構(gòu)安排
1.4 技術(shù)路線和研究方法
1.4.1 技術(shù)路線
1.4.2 研究方法
第2章 股指期貨微觀市場結(jié)構(gòu)的理論分析
2.1 股指期貨的微觀價(jià)格理論分析
2.1.1 股指期貨制度與功能
2.1.2 股指期貨的定價(jià)理論
2.1.3 股指期貨的套利理論
2.1.4 股指期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)理論
2.2 股指期貨與現(xiàn)貨引導(dǎo)關(guān)系和信息傳遞理論分析
2.3 市場波動(dòng)理論和跳躍理論分析
2.3.1 市場波動(dòng)理論分析
2.3.2 市場跳躍理論分析
2.4 期現(xiàn)基差理論分析
2.4.1 基差形成理論分析
2.4.2 基差波動(dòng)理論分析
2.5 市場價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制理論分析
2.6 理論框架的構(gòu)建
2.7 本章小結(jié)
第3章 股指期貨與現(xiàn)貨間信息傳遞和引導(dǎo)作用的研究
3.1 市場運(yùn)行效率與期現(xiàn)間的信息傳遞
3.2 數(shù)據(jù)說明
3.3 期現(xiàn)之間引導(dǎo)關(guān)系的實(shí)證研究
3.3.1 引導(dǎo)關(guān)系檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?br /> 3.3.2 實(shí)證結(jié)果
3.4 期現(xiàn)市場間波動(dòng)性傳遞的實(shí)證研究
3.4.1 二元GARCH模型
3.4.2 實(shí)證結(jié)果
3.5 本章小結(jié)
第4章 股指期貨與現(xiàn)貨市場波動(dòng)性解析對(duì)比研究
4.1 中國期現(xiàn)市場漲跌停制度的差異及其風(fēng)險(xiǎn)
4.1.1 股災(zāi)對(duì)股指期貨的影響
4.1.2 期現(xiàn)市場漲跌停制度的差異與波動(dòng)性結(jié)構(gòu)
4.2 市場的動(dòng)態(tài)特征分析
4.3 基于長短時(shí)和跳躍的波動(dòng)性模型
4.3.1 Jump—GARCH模型
4.3.2 長短時(shí)GARCH模型
4.3.3 長短時(shí)波動(dòng)率跳躍模型
4.3.4 模型的估計(jì)方法
4.4 實(shí)證結(jié)果
4.5 結(jié)果分析與討論
4.6 本章小結(jié)
第5章 基于基差分析的市場間交互作用的研究
5.1 期現(xiàn)市場的非同步交易現(xiàn)象
5.1.1 非同步交易對(duì)股票指數(shù)的影響
5.1.2 非同步交易對(duì)股指期貨交易的影響
5.2 數(shù)據(jù)說明
5.2.1 成分股的日交易數(shù)據(jù)
5.2.2 高頻日內(nèi)數(shù)據(jù)
5.2.3 成分股權(quán)重?cái)?shù)據(jù)及其修正
5.3 漲跌停制度對(duì)基差均值回復(fù)性的影響
5.4 價(jià)格穩(wěn)定因素對(duì)基差穩(wěn)定性的影響
5.4.1 模型的構(gòu)建
5.4.2 實(shí)證結(jié)果
5.4.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
5.4.4 結(jié)果分析與討論
5.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)