“投資本身沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
——金融大鱷 喬治·索羅斯（George Soros）
股票市場(chǎng)受某些固定市場(chǎng)情緒影響會(huì)形成某些固定的波動(dòng)模式，這些模式我們可以總結(jié)成為特定的價(jià)格形態(tài)。這些價(jià)格形態(tài)在K線圖表中比較常見(jiàn)。指標(biāo)形態(tài)往往不如價(jià)格形態(tài)常見(jiàn)，但如果指標(biāo)形態(tài)與價(jià)格形態(tài)能相互驗(yàn)證，那么指標(biāo)形態(tài)則更有意義，而且指標(biāo)形態(tài)更容易識(shí)別。
指標(biāo)的形態(tài)用在大周期上的效果比短周期更可靠，比如周線形態(tài)會(huì)比日線形態(tài)更可靠。
常用的指標(biāo)形態(tài)可以分為頂部形態(tài)和底部形態(tài)兩大類。常見(jiàn)的有頭肩頂（底）形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、三重頂（底）形態(tài)等。
如果頂部形態(tài)發(fā)生在超買(mǎi)區(qū)，則有極大的可能發(fā)生頂部反轉(zhuǎn)；如果底部形態(tài)發(fā)生在超賣區(qū)，則有極大的可能發(fā)生底部反轉(zhuǎn)。投資者需要對(duì)這些反轉(zhuǎn)形態(tài)多加注意。
頭肩頂
圖2-8MACD指標(biāo)“頭肩頂”形態(tài)
上圖2-8所示是頭肩頂形態(tài)，MACD快線指標(biāo)線DIF在多空分界線之上逐步爬升，之后回落，形成第一個(gè)波峰，這便是左肩，左肩通常是波浪理論中的1浪；左肩之后，指標(biāo)以更陡的角度向上運(yùn)行，這是價(jià)格快速拉升的表現(xiàn)，指標(biāo)超過(guò)前一個(gè)波峰，在形成高點(diǎn)后，回落形成第二個(gè)波峰，這便是通常所說(shuō)的頭部，頭部往往是最強(qiáng)烈的上漲浪，多為波浪理論中的大3浪，這時(shí)的成交量應(yīng)該比左肩要放大；當(dāng)頭部回落到與左肩相似的高度，DIF指標(biāo)獲得支撐再次上行，但不會(huì)超過(guò)前一個(gè)波峰又回落，形成第三個(gè)波峰，也就是右肩，右肩的成交量會(huì)有所萎縮，是上漲量不足的表現(xiàn)，右肩多是第5浪，股價(jià)可能創(chuàng)新高，也可能不創(chuàng)新高，這里是多頭最強(qiáng)勁的拉升，也是多頭力量衰竭的開(kāi)始。
穿過(guò)左肩和頭部回落低點(diǎn)的直線被稱為頸線，對(duì)指標(biāo)線具有支撐作用，指標(biāo)線向下跌破頸線是頭部反轉(zhuǎn)的標(biāo)志。當(dāng)指標(biāo)線完全進(jìn)入0軸以下，正式宣布多頭市場(chǎng)的結(jié)束，空頭市場(chǎng)的開(kāi)始。
頭肩底
圖2-9MACD指標(biāo)“頭肩底”形態(tài)
上圖2-9所示是頭肩底形態(tài)，MACD快線指標(biāo)線DIF在多空分界線之下向下運(yùn)行，之后回抽，形成第一個(gè)波谷，這便是左肩；之后指標(biāo)繼續(xù)下行，并且低過(guò)前一個(gè)波谷，在形成低點(diǎn)后，反彈形成第二個(gè)波谷，這便是通常所說(shuō)的頭部，頭部往往是最強(qiáng)烈的下跌浪，多為波浪理論中的C浪；從頭部反彈到與左肩相似的高度，DIF指標(biāo)受到阻力再次下行，但不會(huì)超過(guò)前一個(gè)波谷再次反彈，形成第三個(gè)波谷，也就是右肩，右肩會(huì)明顯地縮量，多是下跌延長(zhǎng)浪或是上升浪的2浪調(diào)整，股價(jià)可能創(chuàng)新低，也可能不創(chuàng)新低，這里是空頭力量衰竭的開(kāi)始。
穿過(guò)左肩和頭部回抽高點(diǎn)的直線為頸線，對(duì)指標(biāo)線具有壓力作用，指標(biāo)線向上突破頸線是底部反轉(zhuǎn)的標(biāo)志，這時(shí)要伴隨成交量的放大，否則可能為假突破。當(dāng)指標(biāo)線完全進(jìn)入0軸之上，正式宣布空頭市場(chǎng)的結(jié)束，多頭市場(chǎng)的開(kāi)始。
雙重頂
還有一種常見(jiàn)的頂部形態(tài)是雙重頂，在指標(biāo)形態(tài)中，雙重頂比頭肩頂更為常見(jiàn)。顧名思義，雙重頂指有兩個(gè)波峰的指標(biāo)模式，如下圖2-10所示。
圖2-10MACD指標(biāo)“雙重頂”形態(tài)
雙重頂發(fā)生在振蕩指標(biāo)的超買(mǎi)區(qū)才有效。對(duì)于MACD指標(biāo)來(lái)說(shuō)，可以把指標(biāo)值的歷史高位看作是其超買(mǎi)區(qū)。雙重頂是由兩波強(qiáng)勁的上漲創(chuàng)出新高形成的。第一個(gè)波峰通常為強(qiáng)勁的第3上漲推動(dòng)浪，需要有放大成交量的配合。第二個(gè)波峰與第一個(gè)波峰指標(biāo)值相差無(wú)幾，形成雙重頂形態(tài)，但形成第二個(gè)指標(biāo)波峰時(shí)，價(jià)格會(huì)創(chuàng)新高，這是強(qiáng)烈的第5上漲推動(dòng)浪，也是一波上漲行情的最后一浪。當(dāng)形成第二個(gè)峰值，指標(biāo)拐頭向下，有形成雙重頂?shù)内厔?shì)時(shí)，穩(wěn)健的投資者可以先獲利了結(jié)部分籌碼，事實(shí)證明，在這位置“逃頂”有極大成功率。
雙重底
另一種常見(jiàn)的底部形態(tài)是雙重底，雙重底比頭肩底更為常見(jiàn)。雙重底是指有兩個(gè)波谷的指標(biāo)模式，如圖2-11所示。
圖2-11MACD指標(biāo)“雙重底”形態(tài)
雙重底發(fā)生在振蕩指標(biāo)的超賣區(qū)才有效，對(duì)于MACD指標(biāo)可以把指標(biāo)值的歷史低位看作是其超賣區(qū)。雙重底是由下跌趨勢(shì)中最后兩波強(qiáng)烈的殺跌造成的。第一個(gè)波谷通常為A浪或C浪下跌。第二個(gè)波谷與第一個(gè)波谷指標(biāo)值相差無(wú)幾，形成雙重底形態(tài)，但形成第二個(gè)指標(biāo)波谷時(shí)，價(jià)格會(huì)創(chuàng)新低或幾乎與前低持平，這里通常是C浪下跌或下跌的延長(zhǎng)浪，是空頭力量衰竭的表現(xiàn)。當(dāng)形成第二個(gè)波谷之后，指標(biāo)拐頭向上，有形成雙重底的趨勢(shì)時(shí)，積極的投資者可以先試探性介入，事實(shí)證明，在這位置“抄底”有極大成功率。
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