讓我們來看一個生動的例子。一個家庭把100萬元借給一家高利貸公司，約定年收益率25%。高利貸公司轉(zhuǎn)身將100萬元資金借給一家生產(chǎn)企業(yè)，月利率2.6%（年利率：31.2%）。這個企業(yè)借款三個月，需要歸還貸款利息7.8萬元。一般生產(chǎn)企業(yè)的利潤是5%，假如這家企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的利潤率是6.5%，100萬元要產(chǎn)生7.8萬元的利潤，就意味著這個企業(yè)在三個月內(nèi)，必須完成從購入原材料到生產(chǎn)到銷售產(chǎn)品到貨款回籠的循環(huán)，并且這樣的循環(huán)至少要1.2次（7.8/6.5=1.2），這一點并不容易做到。如果企業(yè)的生產(chǎn)循環(huán)次數(shù)小于這個數(shù)字，意味著企業(yè)無法賺取足夠的利潤去歸還借款利息。比較一下，銀行借款的年利率是6.5%，三個月需歸還的利息是：100萬元×6.5%/4=1.625萬元，這家企業(yè)三個月內(nèi)，生產(chǎn)循環(huán)的次數(shù)只要0.25次，就可以賺取到足夠的利潤歸還貸款利息。
上述例子揭示了關(guān)于融資市場盈利的兩個基本常識：第一，融資市場的借貸交易中，貸款收益最終來自于分配生產(chǎn)企業(yè)利潤的一部分，貸款收益由生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力決定，它不是“天上掉下來的餡餅”，不可以隨意地漫天要價、無限制地索取。第二，過高的利率要求，會加大借款企業(yè)的壓力，形成對生產(chǎn)企業(yè)的威脅；一旦無法償還債務(wù)，企業(yè)申請破產(chǎn)，最終受損失的是出資人自身——投入的資金血本無歸。
上面的道理并不深奧，但是現(xiàn)實中在對待高利貸的態(tài)度上，人們表現(xiàn)出了鮮明的群體差異和地域差異。一項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，把錢借給高利貸公司的家庭，在經(jīng)濟發(fā)達的二、三線城市出現(xiàn)最多，如溫州、常熟等城市；而這種現(xiàn)象在同樣是財富聚居地的大城市，如上海、北京，數(shù)量上要少許多。在人群分類上，更多的是公務(wù)員和做小生意的家庭放“高利貸”，而有穩(wěn)定的、可觀的職業(yè)收入的家庭則表現(xiàn)出較理性的行為。
理財忠告
你及你的家庭對高利貸的誘惑有抵御能力嗎？為了保衛(wèi)家庭財富，一定要理智行動！
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