與“互聯(lián)網(wǎng)金融”相對應的就是所謂的“金融互聯(lián)網(wǎng)”。在前面的闡述和分析中，我們并沒有對這兩者加以嚴格區(qū)分。對于這兩個概念或者說模式之間的差異，馬云曾經(jīng)做過區(qū)分和比較：“（第）一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。”接下來，我們試圖對互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)做一個相對全面、系統(tǒng)的對比分析。
互聯(lián)網(wǎng)金融的真實含義
2012年8月，謝平先生在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中對“互聯(lián)網(wǎng)金融”下了一個定義，隨后又進行了完善。他指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟學上還沒有一個嚴格的定義，它更接近于一個譜系概念。謝平將其定義為，受互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交易所等金融中介到無中介瓦爾拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的形式既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資。這一定義體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融去中介化的特點。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融將沒有嚴格的金融中介。
全國人大常委會委員、財經(jīng)委員會副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長吳曉靈則在中歐國際工商學院主辦的2013年第七屆中國銀行家高峰論壇上表示：“大家覺得現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)很熱，怎么樣來看待互聯(lián)網(wǎng)？怎么樣給互聯(lián)網(wǎng)金融下個定義？有的同志說銀行用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術來做銀行業(yè)務叫銀行互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上做金融叫作互聯(lián)網(wǎng)金融，我想下這么一個定義，是不是說互聯(lián)網(wǎng)金融應該是（用）互聯(lián)網(wǎng)和信息技術來處理銀行業(yè)務……”
從以上定義看，有些強調互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出去中介化和新型金融業(yè)態(tài)的特征；有些認為互聯(lián)網(wǎng)只是工具，更多是為金融的發(fā)展提供支持；有些則關注互聯(lián)網(wǎng)精神在金融中的應用。實際上，準確定義“互聯(lián)網(wǎng)金融”是一件比較困難的事情。第一，不同的機構以及個人會從不同的角度來理解和解讀互聯(lián)網(wǎng)金融。與此同時，不同領域以及不同模式的互聯(lián)網(wǎng)金融存在一些共同點，同時也存在不少差異，因此難以完全概括。第二，“互聯(lián)網(wǎng)金融”及“金融互聯(lián)網(wǎng)”其實是動態(tài)的、階段性的概念，需要歷史地去看待和評價。比如，今天再來評價十多年前互聯(lián)網(wǎng)證券交易在中國的發(fā)展，似乎就屬于“金融互聯(lián)網(wǎng)”的范疇，可就當時的大環(huán)境而言，這已經(jīng)是非常超前的了，或許應該歸于“互聯(lián)網(wǎng)金融”。第三，嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)其實是一個鏈條的兩端，現(xiàn)實世界的業(yè)態(tài)主要分布在中間狀態(tài)，有些可能距離理想化的互聯(lián)網(wǎng)金融更近一些，有些可能更靠近金融互聯(lián)網(wǎng)這一端，因此在區(qū)分時只能做一個大致的判斷。
目前，在認識互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融互聯(lián)網(wǎng)方面還存在一些偏差及誤區(qū)：（1）有些人認為，互聯(lián)網(wǎng)公司以及一些創(chuàng)業(yè)者主導的創(chuàng)新就是互聯(lián)網(wǎng)金融，現(xiàn)有的金融機構所主導的創(chuàng)新就是金融互聯(lián)網(wǎng)，這其實是有失偏頗的，因為金融機構所開展的創(chuàng)新可能完全符合互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，互聯(lián)網(wǎng)公司以及創(chuàng)業(yè)者所從事的相關活動也可能更符合金融互聯(lián)網(wǎng)的特征；（2）流行的觀點認為，沒有實體網(wǎng)點的純互聯(lián)網(wǎng)公司所從事的金融業(yè)務一定是互聯(lián)網(wǎng)金融，擁有相當數(shù)量實體網(wǎng)點的公司所開展的金融業(yè)務更多地歸于金融互聯(lián)網(wǎng)范疇。這樣的區(qū)分并不科學，有無實體網(wǎng)點并不是區(qū)分互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的充分條件。以行業(yè)中部分銀行正在規(guī)劃并開展的小區(qū)金融為例，盡管這一創(chuàng)新是由商業(yè)銀行主導的，同時又擁有數(shù)量眾多的小型實體網(wǎng)點，可是根據(jù)觀察和分析，小區(qū)金融其實更接近互聯(lián)網(wǎng)金融模式。
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